המונח “פאן” מקושר לשורש היווני שמציין את המשמעות “הכל” או “כלל”. השימוש בראשי תיבות או קידומות כמו “פאן” נועד להבהיר כי אדם שמזדהה כפאןסקסואל מרגיש משיכה רגשית, רומנטית ו/או מינית כלפי אנשים מכל המגדרים והזהויות המגדריות השונות. כשאומרים על מישהו שהוא פאןסקסואל, זה מציין שהמשיכה שלו אינה מוגבלת מגדר או מגדריות מסוימות, אלא רחבה ומגוונת, ולטעמו היא כוללת את כל הקבוצות המגדריות שיש בחברה האנושית. לדוגמה, אדם פאןסקסואל יכול לחוש משיכה כלפי גברים, נשים, אנשים שאינם מזדהים עם מגדר ספציפי, אנשים בינתחומיים, ועוד, מכיוון שהגדרות אלו אינן משפיעות על ההעדפות שלו. המשמעות של המונח היא שבמקום להגדיר את ההעדפות המינית על פי ההגדרות המסורתיות כגון הומוסקסואליות, הטרוסקסואליות או ביסקסואליות, הוא מצביע על פתיחות רחבה יותר ומעוררת הבנה עמוקה של כל הגוונים והזהויות המגדריות הצבעוניות והמרובות שנמצאות בחברה שלנו. באופן זה, הפאןסקסואליות מדגישה את ההכרה באינדיבידואליות של כל אדם והמשיכה הייחודית שלו שנובעת לא רק מיצוג מיני או מגדרי, אלא מהכרתו המעמיקה והפתוחה כלפי כל זהות מגדרית קיימת.
